一月國際干散貨運輸市場(chǎng)淡季特征明顯，鐵礦石船運需求一般，澳洲火災、淡水河谷尾礦潰壩等突發(fā)事件打壓市場(chǎng)情緒，海岬型船市場(chǎng)運價(jià)大幅走跌。煤炭需求偏弱，糧食船運因貿易摩擦影響，巴拿馬型船和超靈便型船市場(chǎng)貨少船多，運力過(guò)剩狀況加劇，租金遭腰斬。在各船型全面飄綠的形勢下，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(FDI)直線(xiàn)回落，環(huán)比、同比均下跌。1月31日，綜合指數、運價(jià)指數和租金指數分別為621.83點(diǎn)、679.52點(diǎn)和535.30點(diǎn)，分別較上期末下跌33.0%、19.8%和49.1%，本期平均值分別較去年同期下跌5.1%、0.8%和10.4%。
運力方面，國際干散貨運輸市場(chǎng)運力增量同比有所減少，環(huán)比略有增加，其中巴拿馬型船增量居首。據克拉克森統計，截至1月底，全球干散貨市場(chǎng)運力總計11379艘，8.43億載重噸，較上月末增加227萬(wàn)載重噸。
本期海岬型船市場(chǎng)震蕩下行，兩大洋市場(chǎng)表現略有不同。宏觀(guān)方面，由于2018-2019秋冬季限產(chǎn)政策改變原一刀切，而采取錯峰限產(chǎn)方式，鋼廠(chǎng)高爐開(kāi)工率、產(chǎn)能利用率自2018年四季度以來(lái)持續下降，但仍略高于上年同期。截至1月25日，國內沿海主要港口鐵礦石庫存仍處于1.42億噸的高位。從航運市場(chǎng)來(lái)看，2018年四季度海岬型船市場(chǎng)表現低于預期，預示著(zhù)2019年市場(chǎng)壓力不小。太平洋市場(chǎng)上半月震蕩下行，下半月反彈后回落。從出貨量來(lái)看，澳洲鐵礦石周出貨量相對穩定，由于12月遠程礦航線(xiàn)表現較差，大部分船集中在太平洋市場(chǎng)，市場(chǎng)整體處于船多貨少局面，氣氛較差。月中西澳沃爾科特港以及PMI公司的運輸火車(chē)火災事故加劇市場(chǎng)悲觀(guān)情緒，澳大利亞丹皮爾至青島航線(xiàn)運價(jià)承壓下行，從年初6.738美元/噸下滑至16日5.847美元/噸。下半月，巴西遠程礦航線(xiàn)即期貨盤(pán)高價(jià)成交提振市場(chǎng)情緒，加上FFA遠期合約價(jià)格上漲，運價(jià)反彈至21日近7美元/噸。后續隨著(zhù)西澳臺風(fēng)、淡水河谷尾礦潰壩事故以及中國農歷新年假期等利空因素影響，太平洋市場(chǎng)鐵礦石航線(xiàn)運價(jià)快速回落至2018年以來(lái)的最低水平。1月31日，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為6645美元，較上月末大幅下挫53.9%。本期平均12115美元，較上期平均下跌29.7%，較去年同期平均上漲1.8%。西澳丹皮爾至青島航線(xiàn)運價(jià)為4.994美元/噸，較上期末下跌25.5%；本期平均值6.209美元/噸，較上期平均下跌18.8%，較去年同期平均值下跌2.2%。遠程礦航線(xiàn)呈“M”型走勢，2018年12月下旬開(kāi)始，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)就處于16美元/噸的較低水平，空放運力較少，1月即期運力有限，巴西即期貨盤(pán)集中釋放，運價(jià)大幅上漲，從年初16.435美元/噸漲至9日近18美元/噸。后隨著(zhù)遠程礦貨盤(pán)減少，太平洋市場(chǎng)大幅下挫，長(cháng)航線(xiàn)租金較太平洋市場(chǎng)有較大溢價(jià)，長(cháng)航線(xiàn)運價(jià)受壓回調至17日16.595美元/噸。中旬巴西幾票即期貨盤(pán)再次拉升現貨市場(chǎng)運價(jià)，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)再次漲至21日17.863美元/噸。后隨著(zhù)貨盤(pán)的減少以及假期效應顯現，加上25日巴西淡水河谷潰壩事故負面作用逐漸升級，據悉淡水河谷將關(guān)停重建19座礦壩，預計影響4000萬(wàn)噸鐵礦石產(chǎn)量。1月31日，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)為14.015美元/噸，較上期末下跌13.6%，本期平均值16.580美元/噸，較上期平均上漲2.5%，較去年平均值上漲6.3%。
本月巴拿馬型船市場(chǎng)行情慘淡，租金、運價(jià)遭腰斬。受進(jìn)口煤限制政策的影響，2018年12月我國煤炭進(jìn)口降至2011年3月以來(lái)最低水平，僅1023萬(wàn)噸，不足去年同期一半。2019年1月國內對進(jìn)口煤需求疲軟，一方面，繼續受政策影響；另外，國內沿海六大電廠(chǎng)庫存雖較12月底有所回落，但仍處于高位，日均庫存均在1350萬(wàn)噸以上，而2018年1月庫存在880-1075萬(wàn)噸之間。電廠(chǎng)庫存高，以及電廠(chǎng)和鋼廠(chǎng)春節季檢修，耗煤量下降，煤炭進(jìn)口需求較弱。最后，原本美灣大豆出口旺季因貿易摩擦影響而顯清淡?？傊?，1月巴拿馬型船市場(chǎng)煤炭和糧食貨盤(pán)極為有限，運力過(guò)剩狀況突出，船東競相殺價(jià)搶貨，裝港成交（APS）較多，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金1個(gè)月內減半，表現低于上年同期。1月31日，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為5671美元，較上期末下跌49.4%，本期平均9059美元，較上期平均下跌19.9%，較去年同期下跌14.6%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線(xiàn)日租金為4383美元，較上期末下跌57.5%，本期平均8014美元，較上期平均下跌21.9%，較去年同期下跌21.4%。印尼薩馬林達至廣州航線(xiàn)運價(jià)為4.229美元/噸，較上期末下跌34.5%。糧食航線(xiàn)，南美糧食旺季尚未開(kāi)啟，貨盤(pán)極為有限；美豆方面，1月上旬中美雙方就經(jīng)貿問(wèn)題舉行副部級磋商，市場(chǎng)傳出中國采購了約15船、90萬(wàn)噸的美國大豆，規模較少，并未提振市場(chǎng)，糧食運價(jià)繼續走低。1月31日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價(jià)為26.315美元/噸，較上期末下跌18.5%，本期平均29.320美元/噸，較上期平均下跌12.0%，較去年同期平均下跌9.5%。
超靈便型船東南亞市場(chǎng)跟巴拿馬型船市場(chǎng)境遇相同，行情慘淡，租金、運價(jià)跌跌不休。菲律賓仍處于雨季，鎳礦貨盤(pán)稀少；鋼材以及煤炭、糧食貨盤(pán)也僅零星幾票，市場(chǎng)運力過(guò)剩嚴重，超靈便型船市場(chǎng)租金直線(xiàn)下降，部分船東開(kāi)始停航拋錨。1月31日，中國南方/印尼往返航線(xiàn)日租金為4314美元，較上期末下跌45.0%；本期平均6525美元，較上期平均下跌15.9%，較去年同期平均下跌18.2%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線(xiàn)租金為5941美元，較上期末下跌40.5%。中國渤海灣內至東南亞航線(xiàn)租金為4275美元，較上期末下跌31.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線(xiàn)運價(jià)為5.495美元/噸，較上期末下跌26.8%。菲律賓蘇里高至日照航線(xiàn)運價(jià)為7.117美元/噸，較上期末下跌14.4%。
----上海航運交易所信息部 莫云萍----
