鐵礦石價(jià)格高企 海岬型船運價(jià)快速下跌

7月31日，波交所干散貨綜合運價(jià)指數(BDI)報收于3350點(diǎn), 較上月下降11%。其中，海岬型船運價(jià)指數為5385點(diǎn)，較上月下降25.6%；巴拿馬型船運價(jià)指數為3183點(diǎn)，較上月上漲9.6%；大靈便型船運價(jià)指數為2081點(diǎn)，較上月上漲22.3%。

7月份，受鐵礦石交易量減少，以及前期行情火爆，新增運力加速沖擊市場(chǎng)，即期運價(jià)和租金快速下滑，拖累了干散貨綜合運價(jià)指數整體下降。而巴拿馬型船，尤其是大靈便型船在谷物和煤炭需求支撐下，運價(jià)分別上升了一成和二成，創(chuàng )自去年10月份全球航運業(yè)步入寒冬來(lái)最高水平。大靈便型船日租金已達到2.1萬(wàn)美元，正向巴拿馬型船的2.6萬(wàn)美元租金逼近。

鐵礦石價(jià)格不斷上漲已開(kāi)始抑制有效需求。受益于4萬(wàn)億投資效應，鋼鐵業(yè)下游的房地產(chǎn)、汽車(chē)行業(yè)迅速復蘇，6月份我國粗鋼產(chǎn)量達到峰值4942萬(wàn)噸，占據全球的“半壁江山”。同時(shí)全球粗鋼產(chǎn)量下降的趨勢也得到根本扭轉，歐盟等發(fā)達國家均出現鋼鐵行業(yè)復蘇的跡象。需求上升，國際鐵礦石價(jià)格也隨之高漲，7月底，印度至中國現貨價(jià)已突破100美元/噸，較5月份上漲了50%，已遠高于日本等國簽訂的長(cháng)期協(xié)議價(jià)，部分鋼企開(kāi)始轉向國內礦，再加上目前龐大庫存量，市場(chǎng)對外貿進(jìn)口出現了觀(guān)望，導致交易量下降，船舶運力需求減少。前些時(shí)候爆出了力拓“間諜門(mén)”事件，國內對現貨市場(chǎng)加大整頓力度，規范了礦石進(jìn)口秩序，一定程度上抑制了過(guò)度進(jìn)口，三大礦山發(fā)貨量下滑。在需求穩中略降的情況下，運力供應卻出現溫和上升。據SSY對上半年統計顯示，相對今年首季只有11%的干散貨新船進(jìn)入市場(chǎng)，次季交付步伐已稍見(jiàn)加快，導致運價(jià)下降。SSY警告說(shuō)，如果對下半年新船交付的節奏不加以控制，急速涌入市場(chǎng)的過(guò)剩運力，將抑制鐵礦石需求上升帶來(lái)的運價(jià)回暖。

為了規范鐵礦石進(jìn)口秩序，制止投機炒作，近日，中鋼協(xié)表示，將制止貿易商的無(wú)序進(jìn)口，嚴打非法倒礦行為，并積極推進(jìn)鐵礦石備案登記制度。此項措施無(wú)論對鐵礦石價(jià)格還是海運價(jià)格均具有積極意義，能較大限度地防止運價(jià)大起大落，平滑運輸周期，穩定國際干散貨運輸市場(chǎng)。

運力控制顯效 亞歐線(xiàn)集箱運價(jià)創(chuàng )最大月漲幅

7月31日，上海航交所中國出口集裝箱綜合運價(jià)指數報收于808點(diǎn)，較上月上漲5.1%，同比下降28.4%。

綜合數據顯示，全球經(jīng)濟見(jiàn)底信號越來(lái)越清晰，發(fā)達國家經(jīng)濟體開(kāi)始止跌回升。美國第二季度GDP下降1.0%，較一季度6.4%的降幅已出現較大回升。歐元區經(jīng)濟雖較美國遜色，但下滑速度趨緩，6月經(jīng)濟信心指數由5月的70.2增至73.3，為去年11月以來(lái)的最高點(diǎn)。反映到國內，7月份，經(jīng)濟先行指標——制造業(yè)采購經(jīng)理指數（PMI）中的出口訂單指數提升到52.1%，較上月加快了0.7個(gè)百分點(diǎn)。7月份，港口集裝箱吞吐量降幅大幅收窄，底部回升勢頭明顯。受上述利好影響，7月份，中國出口集裝箱運價(jià)指數在歐洲線(xiàn)領(lǐng)漲下，在連續兩個(gè)月下降后，重新返回800點(diǎn)上方，特別是歐洲線(xiàn)觸底強勁反彈，較上月上漲了近二成。除了美東線(xiàn)外，其他主要航線(xiàn)也出現小幅上漲?；谑袌?chǎng)有所回暖，以及當前外貿出口旺季，大部分船公司自8月1日起征收旺季附加費（PSS），或者提高相關(guān)費用，以擺脫較長(cháng)時(shí)間的虧本經(jīng)營(yíng)。

據《國際集裝箱化》統計，截至7月1日，遠東至歐洲航線(xiàn)上運營(yíng)的船舶運力較去年同期下降20％左右，前期撤下來(lái)的閑置運力，仍沒(méi)有輕易釋放，甚至有進(jìn)一步壓縮的可能，運力得到有效控制。隨著(zhù)中國傳統出口旺季來(lái)臨，貨源恢復性上升，船舶平均艙位利用率基本都保持在95％左右，部分航班出現爆艙。平均運價(jià)也從上月的400美元上升到7月初的600美元，月底更上升到900美元，實(shí)現了運價(jià)“二級跳”，創(chuàng )歐洲線(xiàn)單月歷史上最大漲幅，但目前的運價(jià)水平仍不足以維持船公司的運營(yíng)成本?；诋斍叭加蛢r(jià)格上升，貨源逐漸回暖，大部分公司從8月1日起征收旺季附加費，以平衡經(jīng)營(yíng)成本。

7月31日，上海航交所發(fā)布的中國至歐洲航線(xiàn)運價(jià)指數為949點(diǎn)，較上月上漲了19.5%。

北美航線(xiàn)運價(jià)相對歐洲航線(xiàn)較為遜色。美國經(jīng)濟雖然有所改善，但隨著(zhù)失業(yè)率不斷上升，消費意愿急速下降，儲蓄率創(chuàng )14年來(lái)新高。6月份美洲線(xiàn)集裝箱運量較去年同期下降了18%，降速較上月加快，雖然傳統旺季即將來(lái)臨，但貨源仍不太理想，直至7月下旬才出現回暖跡象。據《國際集裝箱化》統計，7月1日，遠東至美西航線(xiàn)上運營(yíng)的船舶數量為307艘、有效運力162萬(wàn)TEU，較上月同期下降14％。在貨源相對不足，運力得到一定控制的基礎上，7月份，船舶平均艙位基本保持在九成以上，運價(jià)依舊在歷史低位盤(pán)整，但出現止跌企穩跡象。隨著(zhù)旺季的到來(lái)，貨源逐漸回升，在運力緊縮不放松的前提下，泛太平洋航線(xiàn)穩定協(xié)議（TSA）計劃自8月10日開(kāi)始征收500美元/FEU的旺季附加費，防止虧損面進(jìn)一步擴大。

7月31日，上海航交所發(fā)布的中國至美西、美東航線(xiàn)運價(jià)指數分別為751點(diǎn)、1069點(diǎn)，較上月分別持平和下降1.4%。

盡管日本經(jīng)濟形勢依然嚴峻，但部分經(jīng)濟領(lǐng)域正呈現復蘇或觸底的跡象，日本財務(wù)省近期發(fā)布的4至6月份季度經(jīng)濟報告中，首次上調對經(jīng)濟狀況的評估。隨著(zhù)貨源逐漸回升，上海港船舶平均艙位利用率由月初的六成上升到月底的七成，運價(jià)已出現連續兩個(gè)月回升。

7月31日，上海航交所發(fā)布的中國至日本航線(xiàn)運價(jià)指數為637點(diǎn)，較上月上漲3.7%。

世界貿易組織近日警告說(shuō)，全球貿易保護主義正愈演愈烈，預計今年全球貿易總額將萎縮10％。在全球貿易依舊低迷的背景下，交通運輸部宣布：實(shí)施國際集裝箱班輪運價(jià)備案制度。此舉將有利于構建和完善中外航運企業(yè)公平競爭的良好發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)國際海運業(yè)健康、穩定、可持續發(fā)展。

運力過(guò)剩 沿海散貨市場(chǎng)旺季不旺

7月29日，上海航運交易所發(fā)布的沿海（散貨）運價(jià)指數報收于1074點(diǎn)，較上月上漲6%，同比下降47.6%。

雖然受金融危機影響，但在迎峰度夏旺季，需求如此平淡，沿海運輸市場(chǎng)不溫不火，還是出乎大部分業(yè)內人士意料之外。7月底沿海（散貨）運價(jià)指數較上月同期僅上漲了6%，平均運價(jià)指數為1047點(diǎn)，為歷史單月次低水平，當前低運價(jià)已不足以維持正常的運輸經(jīng)營(yíng)。7月底，秦皇島-廣州、秦皇島-上海煤炭運價(jià)分別為34元/噸，31元/噸，較上月上漲僅3元/噸，當前制約沿海運價(jià)回升的主要因素仍是需求不足和運力過(guò)剩。首先看需求，東南沿海經(jīng)濟主要以外貿為主導，受金融危機影響，一些兩頭對外的外貿加工企業(yè)近期雖然訂單有所回升，但開(kāi)工率依舊較低；而與天氣因素較密切的居民用電，因持續高溫天氣明顯少于往年，空調用電減少，全社會(huì )用電量除廣東、浙江個(gè)位數增長(cháng)外，上海、江蘇持續負增長(cháng)。7月底，沿海主要電廠(chǎng)的煤炭庫存平均保持在20天上下，處于較寬松狀態(tài)，電廠(chǎng)不差煤。當下北方港口煤炭發(fā)運量仍處于負增長(cháng)。需求不足但運力卻沒(méi)有因此而止步。據有關(guān)單位初步統計，截至6月底，沿海散貨運力凈增加300多萬(wàn)噸，個(gè)別企業(yè)甚至還在實(shí)施“低成本擴張”，運力在逆市擴張。

7月以來(lái)，南方飼料企業(yè)需求持續回升，成交量有所放大，船舶需求增多，運價(jià)上升。7月29日，糧食貨種運價(jià)指數報收于705點(diǎn)，較上月上漲11.2％。而金屬礦石運價(jià)指數卻意外出現下降，7月29日，金屬礦石運價(jià)指數為705點(diǎn)，較上月下降3.6%。

在需求短期內難以改善的背景下，控制過(guò)多運力投向市場(chǎng)，是當前沿海運輸市場(chǎng)最迫切需要解決的問(wèn)題。前期國際干散貨市場(chǎng)快速回暖，一些有資質(zhì)船舶紛紛出洋，分流了部分國內運力，一定程度上緩解了國內沿海運輸市場(chǎng)運力過(guò)剩壓力。但下半年鋼鐵協(xié)會(huì )對鐵礦石進(jìn)口加大監控力度，以及國際干散貨新增運力釋放加速，國際干散貨市場(chǎng)運價(jià)下降的概率較大，沿海運力有回流的可能。因此，控制沿海運力增長(cháng)成為當務(wù)之急。

來(lái)源：中國水運報