據大公報報道：波羅的海航運交易所行政總裁佩恩日前在倫敦宣布，從7月1日起，波羅的海乾散貨綜合運費指數（BDI）改以期租數據計算，便利國際金融機構發(fā)展和進(jìn)行運費衍生產(chǎn)品，直接按BDI進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易，刺激乾散貨期貨市場(chǎng)。此外，他還表明，該所已放棄開(kāi)創(chuàng )獨立期貨運費指數的計劃。

DI是由波交所按照各地船舶經(jīng)紀提交的乾散貨船租賃市場(chǎng)評估報告，就四種主要船型租金水平進(jìn)行運算，并在每周5個(gè)交易日倫敦時(shí)間下午1時(shí)正發(fā)布有關(guān)指數，反映每日最新的乾散貨航運市場(chǎng)動(dòng)向。

新指數淡化BDI地位

波交所聲明指出，吸引非從事海運業(yè)界的金融市場(chǎng)散戶(hù)投資者入市是今次改變BDI運算方式的目標，期望藉此增加運費期貨市場(chǎng)交易量。

佩恩透露，該所原先屬意開(kāi)創(chuàng )一項獨立期貨運費指數，以取得相同效果，不過(guò)考慮到新指數可能會(huì )淡化BDI目前在市場(chǎng)上的地位，現已取消有關(guān)計劃。他表示，若些微調整BDI，就達到引入更多期望投資者的目的，便沒(méi)有必要設立全新的期貨運費指數。

按照新計算方式，由各地船舶經(jīng)紀提交的海岬型船、巴拿馬型船、超靈便型船和靈便型船四種船型的租金市場(chǎng)交易數據，會(huì )各占BDI四分之一的計算比例。該指數不再以每程運費計算，而改以期租或日租金為依歸。

佩恩表示，共同基金、對沖基金與其它非海運業(yè)買(mǎi)家對運費期貨市場(chǎng)的影響與日俱增，不過(guò)該批投資者對期貨市場(chǎng)的興趣有別于一般海運業(yè)界，通常并不關(guān)注極其專(zhuān)門(mén)且流動(dòng)性極高的衍生產(chǎn)品合約。因此波交所改革BDI的計算方式，將便利該批投資者在運費期貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易，直接刺激交易量。

期租計算便利交易

倫敦船舶期貨交易經(jīng)紀公司SSY高級主管鄧恩認為，波交所改變BDI計算方式，能正面影響船舶期貨市場(chǎng)發(fā)展。因為投資者能以BDI直接進(jìn)行交易，必能刺激貨運市場(chǎng)資金流動(dòng)，他有信心各家投資銀行會(huì )對運費期貨市場(chǎng)更感興趣。波交所旗下由船東和船只租家組成的貨運市場(chǎng)信息用家組織（FMIUG）主席艾伯迪恩則認為，改變計算BDI方式，不但有利散戶(hù)投資者參與運費期貨市場(chǎng)，在加大運費衍生產(chǎn)品的交易量后，亦間接對現有期貨投資者有利。

來(lái)源：中國水運報