本期國際干散貨運輸市場(chǎng)各船型表現各異，海岬型船太平洋市場(chǎng)沖高后大幅回落，巴拿馬型船和超靈便型船市場(chǎng)先揚后抑。與上年同期相比，巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)表現明顯差于去年同期水平，海岬型船市場(chǎng)租金、運價(jià)水平優(yōu)于去年同期。12月31日，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(FDI)綜合指數、運價(jià)指數和租金指數分別為816.91點(diǎn)、874.78點(diǎn)和730.11點(diǎn)，分別較上期末下跌25.9%、11.1%和42.9%，本期平均值分別較上期下跌4.9%、0.5%和9.9%，較去年同期上漲2.7%、6.8%和下跌2.1%。
運力方面，國際干散貨運輸市場(chǎng)運力增量有所回落。據克拉克森統計，截至12月底，全球干散貨市場(chǎng)運力總計11958艘，8.79億載重噸，較上月末增加210萬(wàn)載重噸。
本期海岬型船太平洋市場(chǎng)沖高后大幅下挫。宏觀(guān)層面，12月份鋼廠(chǎng)平均高爐開(kāi)工率、盈利率分別為65.95%和80.06%，較上月環(huán)比上漲1.0%和1.5%，鋼廠(chǎng)盈利能力的改善對其季節性補庫需求形成支撐。太平洋市場(chǎng)，月初，澳大利亞鐵礦石貨盤(pán)不少，各大租家均在市場(chǎng)上詢(xún)船問(wèn)價(jià)，且國內部分港口受惡劣天氣影響，出現壓港情況，市場(chǎng)即期運力趨緊，船東信心增強，太平洋往返航線(xiàn)日租金水平上漲至3萬(wàn)美元左右。月中，IMO2020限硫新規生效在即，為了避免高昂的燃油成本以及高低硫油切換調整時(shí)期的安全問(wèn)題，船東空放南美意愿明顯減弱，太平洋市場(chǎng)運力逐漸堆積，市場(chǎng)可用運力充裕，澳大利亞至青島航線(xiàn)運價(jià)從10美元/噸水平快速下行至7.1-7.3美元/噸左右。下旬，進(jìn)入圣誕假期，主要參與者紛紛離場(chǎng)，市場(chǎng)成交清淡，且高低硫油價(jià)差逐漸擴大，租家對于燃油成本的承受能力遭到考驗，太平洋市場(chǎng)租金大幅回落。12月31日，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為11962美元，較上月末下跌53.5%。本期平均19748美元，較上期下跌13.0%，較去年同期平均上漲14.7%。西澳丹皮爾至青島航線(xiàn)運價(jià)為7.494美元/噸，較上期末下跌22.0%；本期平均值8.632美元/噸，較上期平均下跌3.5%，較去年同期平均值上漲12.9%。遠程礦航線(xiàn)，月初，淡水河谷宣布延長(cháng)關(guān)閉部分礦場(chǎng)時(shí)間，預計將影響2020年一季度150-200萬(wàn)噸鐵礦石產(chǎn)量，市場(chǎng)觀(guān)望情緒漸濃，運價(jià)小幅回落。月中，市場(chǎng)即期運輸需求很少，對1月裝期的需求也不多，且受圣誕假期臨近影響，船東急于成交，挺價(jià)意愿較弱，運價(jià)下行。下旬，進(jìn)入假期，市場(chǎng)表現淡靜，遠程礦航線(xiàn)運價(jià)繼續下探。12月31日，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)為18.400美元/噸，較上期末下跌16.1%，本期平均值19.888美元/噸，較上期平均上漲2.8%，較去年同期平均值上漲22.9%。
本期巴拿馬型船兩洋市場(chǎng)先漲后跌，太平洋市場(chǎng)表現差于去年同期水平。糧食航線(xiàn)，上中旬FFA遠期合約價(jià)格持續上漲，市場(chǎng)氛圍逐漸活躍，南美糧食貨盤(pán)略有增多，月中市場(chǎng)傳出中國再次豁免關(guān)稅進(jìn)口100-150萬(wàn)噸美國大豆，中美貿易談判取得階段性成果等利好消息，北美糧食貨盤(pán)增多，糧食航線(xiàn)運輸需求有所回升，運價(jià)上行。下旬，北太平洋及美灣地區運力增多，但南、北美糧食貨盤(pán)減少，船多貨少格局顯現，糧食航線(xiàn)運價(jià)回落。 12月31日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價(jià)為33.038美元/噸，較上期末微漲0.7%，本期平均33.304美元/噸，較上期平均下跌2.6%，較去年同期平均下跌0.1%。太平洋市場(chǎng)，上半月市場(chǎng)表現相對活躍，部分海岬型船煤炭貨盤(pán)分拆至巴拿馬型船運輸，東澳及印尼煤炭貨盤(pán)不少，外加國內沿海煤炭運輸市場(chǎng)上漲，內外貿兼營(yíng)運力回流國內，市場(chǎng)船貨平衡度逐漸改善，太平洋市場(chǎng)租金、運價(jià)穩中有升。下半月，受海岬型船運價(jià)大幅下跌，印尼回中國煤炭貨盤(pán)減少，FFA遠期合約價(jià)格大幅下跌等利空因素影響，市場(chǎng)表現疲軟。此外，圣誕假期氛圍濃厚，船東急于達成交易，出清高硫油船，傾向于投放運力至短航線(xiàn)，市場(chǎng)可用運力增多，租家議價(jià)優(yōu)勢明顯，且國內電廠(chǎng)仍有不少煤炭庫存，運輸需求轉弱，太平洋市場(chǎng)租金、運價(jià)大幅下挫。12月31日，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為6672美元，較上期末下跌32.1%，本期平均9688美元，較上期平均下跌6.2%，較去年同期下跌14.3%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線(xiàn)日租金為5865美元，較上期末下跌34.7%，本期平均8645美元，較上期平均下跌7.7%，較去年同期下跌15.8%。印尼薩馬林達至廣州航線(xiàn)運價(jià)為5.319美元/噸，較上期末下跌5.7%，本期平均5.977美元/噸，較上期平均上漲3.3%，較去年同期下跌8.7%。
超靈便型船東南亞市場(chǎng)先揚后抑。上半月，國內水泥熟料價(jià)格創(chuàng )下自2018年以來(lái)新高，進(jìn)口貨盤(pán)增多，印尼仍有不少煤炭貨盤(pán)，鎳礦貨盤(pán)受印尼出口政策收緊影響偏少。運力方面，國內沿海運輸市場(chǎng)行情有所回暖，內外貿兼營(yíng)船回流，東南亞市場(chǎng)供需平衡持續改善，租金、運價(jià)穩中有升。下半月，東南亞市場(chǎng)煤炭、水泥熟料等貨盤(pán)逐漸減少，且圣誕假期臨近，市場(chǎng)成交清淡，運力過(guò)剩，租金水平大幅下跌至今年一季度的最低水平。12月31日，中國南方/印尼往返航線(xiàn)日租金為4925美元，較上期末下跌33.9%；本期平均7183美元，較上期平均下跌6.9%，較去年同期平均下跌7.4%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線(xiàn)租金為6777美元，較上期末下跌26.2%。中國渤海灣內至東南亞航線(xiàn)租金為4144美元，較上期末下跌25.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線(xiàn)運價(jià)為6.771美元/噸，較上期末下跌3.9%。菲律賓蘇里高至日照航線(xiàn)運價(jià)為7.770美元/噸，較上期末下跌4.6%。
----上海航運交易所信息部 莊晨元----
