本期國際干散貨運輸市場(chǎng)各船型行情均呈先升后降走勢，各航線(xiàn)平均運價(jià)水平環(huán)比、同比均有上升，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(FDI)呈沖高回調走勢。9月30日，綜合指數、運價(jià)指數和租金指數分別為1194.90點(diǎn)、1057.21點(diǎn)和1401.61點(diǎn)，分別較上期末下跌15.6%、9.5%和21.6%，本期平均值分別較上期上漲9.7%、8.1%和11.4%，較去年同期上漲28.7%、21.5%和37.1%。其中在遠程礦、南美糧食以及鎳礦等貨盤(pán)增多的利好因素支撐下，FDI于9月4日創(chuàng )下年內最高水平，1527.85點(diǎn)。
運力方面，國際干散貨運輸市場(chǎng)運力增量較上期略有減少，但海岬型船增量明顯上升，靈便型船增量有所下降。據克拉克森統計，截至9月底，全球干散貨市場(chǎng)運力總計11868艘，8.69億載重噸，較上月末增加436萬(wàn)載重噸。其中海岬型船較上月末增加225萬(wàn)載重噸；巴拿馬型船較上月末增加91萬(wàn)載重噸；超靈便型船較上月末增加52萬(wàn)載重噸；靈便型船較上月末增加68萬(wàn)載重噸。
本期海岬型船市場(chǎng)震蕩下行。宏觀(guān)層面，因國內70周年慶，環(huán)保趨嚴，9月份國內鋼廠(chǎng)高爐開(kāi)工率先穩后降，前三周開(kāi)工率維持在68%，第四周降至57.6%，降幅明顯。航運市場(chǎng)，太平洋市場(chǎng)先揚后抑。上半月澳大利亞至青島航線(xiàn)運價(jià)在10.5-11.5美元/噸的高位波動(dòng)。受遠程礦航線(xiàn)大幅走高以及FFA遠期合約價(jià)格上漲影響，太平洋市場(chǎng)貨量穩定，澳大利亞丹皮爾至青島航線(xiàn)運價(jià)從上月底10.2美元/噸的水平漲至4日11.445美元/噸，為2014年4月以來(lái)的最高水平。后續太平洋市場(chǎng)貨盤(pán)減少，運價(jià)回調至18日10.5美元/噸左右。下半月，遠程礦航線(xiàn)運價(jià)較前期也明顯回落，澳洲市場(chǎng)僅少數租家在市場(chǎng)拿船，而船東急于國慶前降價(jià)成交，太平洋市場(chǎng)鐵礦石運價(jià)快速下行。9月30日，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為19870美元，較上月末下跌31.6%。本期平均28177美元，較上期上漲8.1%，較去年同期平均上漲67.2%。西澳丹皮爾至青島航線(xiàn)運價(jià)為8.644美元/噸，較上期末下跌15.4%；本期平均值10.169美元/噸，較上期平均上漲3.7%，較去年同期平均值上漲30.6%。遠程礦航線(xiàn)沖高回落。月初，巴西礦商Vale對9月裝期的船仍有不少運輸需求，而市場(chǎng)9月裝期的運力緊張，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)延續上月底漲勢，從8月21日21.758美元/噸的水平漲至9月4日29.367美元/噸，創(chuàng )下2014年以來(lái)的最高水平，遠程礦航線(xiàn)持續上漲吸引不少運力放至大西洋市場(chǎng)。中旬，10月巴西市場(chǎng)可用運力較多，10月裝期的成交價(jià)和9月裝期成交價(jià)相差較大，船東信心有所轉變，運價(jià)有所回調。至9月18日，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)在26-27美元/噸之間波動(dòng)。下旬，遠程礦貨盤(pán)相對有限，由于前期空放運力的到達，且十一長(cháng)假前船東急于降價(jià)成交，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)在23-25美元/噸之間波動(dòng)。9月30日，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運價(jià)為22.581美元/噸，較上期末下跌14.1%，本期平均值26.020美元/噸，較上期平均上漲14.4%，較去年平均值上漲26.0%。
本期巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)和糧食航線(xiàn)運價(jià)高位回落。南美糧食航線(xiàn)，9月南美即期可用運力相對緊張，而市場(chǎng)仍有不少糧食貨盤(pán)放出，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線(xiàn)運價(jià)延續上月底上揚走勢并于3日漲至42.2美元/噸的高位。隨后，FFA遠期合約價(jià)格下滑，南美貨盤(pán)減少，加上前期空放運力的陸續到達使得10月市場(chǎng)可用運力充裕，市場(chǎng)氣氛轉弱，糧食航線(xiàn)運價(jià)開(kāi)始松動(dòng)下跌。下旬，中美貿易談判互釋善意，部分國內貿易商進(jìn)口一定數量的美國大豆，市場(chǎng)對南美需求下降，遠程糧食航線(xiàn)需求減少，運價(jià)加速回落。9月30日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價(jià)為39.289美元/噸，較上期末下跌6.0%，本期平均41.058美元/噸，較上期平均上漲5.0%，較去年同期平均上漲14.7%。太平洋市場(chǎng)，月初，盡管煤炭貨盤(pán)不多，但在南美糧食航線(xiàn)運價(jià)走強、海岬型船市場(chǎng)創(chuàng )新高的積極氣氛帶動(dòng)下，巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)氣氛較好，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金保持在1.7萬(wàn)美元的高位。后隨著(zhù)南美糧食航線(xiàn)和海岬型船市場(chǎng)走軟，太平洋市場(chǎng)貨盤(pán)不多，市場(chǎng)氣氛有所轉變，租金開(kāi)始回調。中下旬，70周年慶環(huán)保及部分港口卸貨管控較嚴，以及市場(chǎng)預期10月后進(jìn)口煤政策可能會(huì )有所收緊，進(jìn)口煤需求疲軟；另外，南美市場(chǎng)走軟，船東空放意愿下降，太平洋市場(chǎng)運力較多，船多貨少局面凸顯，太平洋市場(chǎng)租金加速回調。9月30日，中國-日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為13085美元，較上期末下跌22.8%，本期平均15386美元，較上期平均上漲6.5%，較去年同期上漲25.0%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線(xiàn)日租金為12206美元，較上期末下跌22.5%，本期平均14351美元，較上期平均上漲8.3%，較去年同期上漲26.1%。印尼薩馬林達至廣州航線(xiàn)運價(jià)為7.167美元/噸，較上期末下跌12.9%，本期平均7.896美元/噸，較上期平均上漲5.9%，較去年同期上漲13.3%。
超靈便型船東南亞市場(chǎng)鎳礦航線(xiàn)穩中有升，煤炭相關(guān)航線(xiàn)先揚后抑，止跌橫盤(pán)。月初，市場(chǎng)傳出印尼將于2020年1月1日起限制鎳礦出口的消息，引發(fā)市場(chǎng)對鎳礦供應擔憂(yōu)，鎳價(jià)大漲，本期鎳礦貨盤(pán)較多，鎳礦航線(xiàn)租金、運價(jià)穩中有升。月初煤炭相關(guān)航線(xiàn)在鎳礦的拉動(dòng)下延續上期末上漲勢頭。中下旬，隨著(zhù)利好消息的逐漸消化，且東南亞市場(chǎng)煤炭、熟料等貨盤(pán)偏少，及國慶假期的到來(lái)，超靈便型船煤炭相關(guān)航線(xiàn)租金、運價(jià)開(kāi)始回調。9月30日，中國南方/印尼往返航線(xiàn)日租金為12108美元，較上期末下跌5.8%；本期平均12567美元，較上期平均上漲21.9%，較去年同期平均上漲26.3%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線(xiàn)租金為14527美元，較上期末下跌2.1%。中國渤海灣內至東南亞航線(xiàn)租金為8931美元，較上期末下跌1.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線(xiàn)運價(jià)為9.398美元/噸，較上期末下跌1.7%。菲律賓蘇里高至日照航線(xiàn)運價(jià)為10.368美元/噸，較上期末上漲6.4%。
----上海航運交易所信息部 莫云萍----
